оценка риска банкротства предприятия курсовая работа

— повышение финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений на всех уровнях управления предприятием; Рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднему остатку краткосрочных кредитов и займов за расчетный период. Рассчитывается данный показатель как отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала за расчетный период. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз) показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. Любушин — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 471 с. 6. В таблице 5 видим также, что значение коэффициента оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов на предприятии очень увеличилось, что обусловлено в первую очередь тем, что на первую отчетную дату у предприятия не было кредитов. Снижение значения показателя — благоприятная тенденция. Дальнейшая оценка финансового состояния предприятия производится на основании расчетов финансовых показателей. платежеспособность устойчивость ликвидность банкротство Региональное приложение. 2010. — №2. — с. 5-9. Последняя группа показателей, позволяющая оценить финансовое положение предприятия, представлена показателями, характеризующими деловую активность и рентабельность деятельности предприятия. 3. активное и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности; Итак, рассчитав показатели ликвидности, предусмотренные различными методиками финансового анализа, можно сделать вывод об удовлетворительном уровне ликвидности и платежеспособности рассматриваемого предприятия в последний отчетный период. — повышение ответственности руководителей различных уровней управления за эффективное использование предоставленных в распоряжение ресурсов и активов; Неудовлетворительные значения показателя Z-счета (менее 1,8 для промышленных предприятий и менее 1,5 для организаций сферы торговли и услуг) свидетельствуют о крайне высоких рисках кредитования заемщика, возможных проблемах неплатежей по обязательствам уже в ближайшей перспективе. 10. Коэффициент рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней стоимости дебиторской задолженности за расчетный период. — преднамеренное, в результате умышленного сокрытия собственного имущества и доходов с целью избежания уплаты долгов кредиторам; Поэтому поиск новых методик диагностики вероятности финансового кризиса хозяйствующих субъектов, свободных от указанных недостатков, сохраняет свою актуальность. Предприятие самостоятельно в выборе конкретной методики для прогнозирования вероятности наступления своего банкротства. С помощью R-счета можно прогнозировать банкротство предприятия за три квартала до его наступления с вероятностью 81%. Рассчитывается как отношение количества дней в расчетном периоде к коэффициенту оборачиваемости запасов. Продолжительность одного оборота запасов предприятия равна 16,71 и 19,4 дней соответственно за 2009 и 2010 годы, что означает, что с момента приобретения запасов до их реализации проходило в среднем 16,71-19,4 дней. Коэффициент рентабельности продаж (продукции) (Крп) показывает, сколько прибыли от основного вида деятельности получено с 1 рубля выручки предприятия и рассчитывается как отношение прибыли от основной деятельности предприятия к его выручке. Дальнейший коэффициентный анализ предусматривает расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. На рисунке 2 видим произошедшие изменения. С этой целью необходимо проанализировать качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия. Данные методики были получены на основе данных российских предприятий, что увеличивает надежность их применения. С поставщиками товаров заключены долгосрочные договоры с условием пролонгации для минимизации рисков простоев из-за отсутствия товаров. Чистые активы — это величина, отражающая стоимость оборотных и внеоборотных активов, обеспеченных собственными средствами организации, то есть стоимость имущества организации, свободная от долговых обязательств. Бивера, Ф. Коэффициент рентабельности совокупных активов (стр. 140 Ф№2 / стр. 300 Ф№1 ) — непреднамеренное, вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций. Основными разновидностями метода экспертных оценок являются: Методы диагностики вероятности банкротства предприятий: Учеб. пособие. — выгодные условия поставки товара (цены, срок поставки, условия оплаты); Поэтому своевременное обнаружение признаков возможных финансовых затруднений в будущем дате шанс принять правильные управленческие решения во избежание несостоятельности. Аналитический баланс ООО «Море вкуса» за 2008-2010 год Красноярский государственный торг.-экон. ин-т. — Красноярск: РИОКГТУ, 1999. — 76 с. Итак, анализ структуры баланса говорит о не достаточно прочном финансовом положении предприятия. Согласно результатам, представленным в таблице 5, можно сделать вывод о достаточно эффективном управлении кредиторской задолженностью на предприятии: предприятие повышает степень своевременности расчетов с кредиторами — об этом свидетельствует ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности. Достижение указанной цели потребовало постановки следующих основных задач: Также на рисунке 2 мы видим, что на протяжении рассматриваемого периода уровень кредиторской задолженности варьируется от 278 тыс. руб. до 4,5 млн. руб., что вызвано особенностями начисления и уплаты налогов, а также взаиморасчетами с поставщиками предприятия. — коэффициент рентабельности совокупных активов; 11. Целью настоящей курсовой работы является исследование вопросов диагностики и прогнозирования банкротства предприятия. Коэффициент рентабельности продаж (стр. 050 Ф№2 / стр. 010 Ф№2) В таблице мы видим, что удельный вес чистых активов в общей стоимости имущества на последнюю отчетную дату увеличивается, что является положительным фактором. Увеличение количества оборотов — положительная тенденция. Однако есть задолженность покупателей, которые одновременно являются и поставщиками предприятия. Факторинг как схема управления проблемной задолженностью / А.М. Беляева // Современные наукоемкие технологии. 12. 1.1 Сущность и понятие банкротства предприятия Таким образом, учитывая значения и динамику всех приведенных в таблице 4 показателей, можно отметить, что наблюдается удовлетворительная устойчивость финансового состояния, при котором предприятие в большей степени зависит от заемных источников финансирования, но показывает положительную динамику к повышению финансовой свободы. Итак, согласно результатам расчетов, на протяжении двух лет работы оборачиваемость запасов снизилась, что является не благоприятным фактором. На первом этапе анализа на основании отчетности заполняется аналитическая таблица — сводный аналитический баланс (таблица 1 приложения 1), в котором представлены данные за 2008-2010 годы и рассчитан удельный вес каждой статьи баланса. Коэффициент соотношения между собственными и заемными средствами (Кз/с) определяет зависимость предприятия от внешних заимствований и рассчитывается как отношение собственных средств предприятия к его обязательствам. — оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности отдельных элементов организационной и финансовой структуры предприятия, оценка их вкладов в общий финансовый результат деятельности предприятия; Согласно представленным в таблице данным, коэффициент рентабельности совокупных активов на последнюю отчетную дату повышается по сравнению с 2009 годом — в 2010 году каждый рубль активов предприятия принес 0,1524 рублей прибыли. Хотя некоторые аналитики могут расценить данный факт как «излишество», ведь считается, что кредиторская задолженность — это относительно бесплатный финансовый ресурс и платить по долгам не всегда выгодно. И доп. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 682 с. Иркутск); 2.1 Общая характеристика предприятия Коэффициент рентабельности собственного капитала (стр. 190 Ф№2 / стр. 490 Ф№1 ) Значение по периодам — метод Дельфи. Ф.М. 3. Дягель О.Ю. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях Можно отметить, что вся преимущественно задолженность покупателей реальная и обусловлена в большей степени договорными условиями оплаты, нежели задержкой в расчетах. Сделать это позволяет анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поэтому в следующем параграфе целесообразно рассмотреть его сущность. Рассчитывается, как отношение себестоимости реализации товаров (продукции, работ, услуг), к средней стоимости запасов за расчетный период. Коэффициент автономности (Ка) характеризует долю собственного капитала в общем объеме ресурсов предприятия и рассчитывается как отношение величины собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса. 1. дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или инвестиционной политики; В таблице 9 приведены результаты расчета вероятности банкротства ООО «Море вкуса». Применение перечисленных западных моделей к отечественным предприятиям затруднительно, так как они не всегда соответствуют современной специфике экономической ситуации и существующим российским стандартам. Сейчас существует ряд известных моделей, позволяющих в краткосрочной перспективе приблизительно оценить вероятность банкротства. — теория катастроф. Однако если рассматривать только этот показатель, можно говорить об не удовлетворительной финансовой устойчивости предприятия, так как значение показателя во все периоды работы меньше 1. — регулирование и контроль текущей финансово-хозяйственной деятельности посредством установления плановых показателей деятельности, предоставления оперативной и достоверной информации об исполнении этих показателей и возникших отклонений; — ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений; — комплексный индикатор финансовой устойчивости предприятия, предложенный профессором В.В.

    ВВЕДЕНИЕ
  • 1. Коэффициент автономности (стр. 490 / стр. 700) Противоположная ситуация наблюдалась по показателю рентабельности собственного капитала: в 2009 году зафиксировано значение показателя в размере 1,8347, а в 2010 году — 1,1367. 9. 5. Следующий этап оценки финансового положения предприятия заключается в анализе его чистых активов. Частичный возврат (дезинвестирование) внеоборотных активов в более короткие сроки, способное обеспечить в краткосрочном периоде увеличение положительного денежного потока, обеспечивается за счет реализации следующих мероприятий: Рассчитывается коэффициент как отношение выручки от реализации к среднему остатку кредиторской задолженности. Расчет значений показателя для рассматриваемого предприятия приведен в таблице 7. В силу перечисленных факторов получить объективную картину финансово-экономического состояния предприятия, степени его устойчивости становится особенно важным для самого предприятия, для отрасли, для экономики в целом. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия. Анализ же вероятности банкротства российских предприятий по зарубежным методикам не даст объективного результата, какой мы можем получить при анализе по отечественным методикам, так как в России другие условия ведения бизнеса, другие финансовые условия и экономическая ситуация в целом. Астраханцева // Московская академия предпринимательства при Правительстве Москвы. 2011. — №1. — с. 72-76. Беляева Т.Н. Новосибирск); Герцена. — 2009. — № 106. — с. 45-47. 4. создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Смулов А.М. Пассивы, участвующие в расчете (стр. 510 + стр. 520 + стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660 + стр. 661) — оперативное проведение операций возвратного лизинга, согласно которым ранее приобретенные в собственность основные средства предприятия продаются лизингодателю при условии одновременного оформления договора их финансового лизинга; Коэффициент финансовой устойчивости ((стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) + стр.590) / стр.700) Максимальная (90 —100) Экономический анализ выступает составляющей любой из функций управления [12, с. 15] (прогнозирования и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля; стимулирования; оценки условий хозяйствования и других), и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. — повышение «финансовой прозрачности» деятельности предприятия. 1. экономические: кризисное состояние экономики страны, инфляция, общий спад производства, нестабильность финансовой системы; Ключевые аспекты формирования механизма преодоления экономического кризиса промышленного сектора региона // Известия Российского государственного педагогического университета им. Продолжительность одного оборота кредитов и займов в днях Заключительным этапом управления состоятельностью предприятия должно стать формирование финансового равновесия предприятия на долгосрочный период. Бык (г. Значение по периодам Расчет коэффициентов ликвидности Также непосредственно и для самого предприятия важно уметь диагностировать и прогнозировать вероятность наступления банкротства. Автономность предприятия от внешних заемных средств в динамике за 2 года остается чуть увеличивается, с 0,0347 до 0,1793, что, несомненно, является положительным фактором. В нашей стране пока отсутствует статистика банкротств отечественных предприятий, поэтому возникает сложность разработки собственных методик, основанных на данных нашей экономики и призванных давать более точное прогнозирование возможного кризисного состояния организаций. — рассмотреть основные направления улучшения платежеспособности предприятия. Также для определения возможности оздоровления и его наиболее эффективных способов, необходимо проводить анализ неплатежеспособного предприятия. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях Рассчитывается как отношение бухгалтерской прибыли к средней стоимости активов за расчетный период. Расчет коэффициентов, характеризующих деловую активность предприятия Общая характеристика хозяйственной деятельности ООО «Море вкуса», анализ финансового положения: расчет показателей ликвидности, устойчивости, платежеспособности, деловой активности; оценка риска банкротства.


    Для достижения данной задачи предприятию следует ускорить темпы своего экономического развития посредством внесения отдельных изменений в некоторые параметры финансовой стратегии. А.И. Можно сказать, что после возможного удовлетворения требований третьих лиц, ООО «Море вкуса» будет располагать активами на сумму 848 тыс. рублей или 18,03% от всей суммы активов предприятия. Продолжительность одного оборота запасов в днях Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Мерзликина // Вестник Астраханского государственного технического университета. Такой уровень дебиторской задолженности в структуре баланса для некоторых предприятий может быть негативным и может означать проблемы, связанные с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, то есть отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. При этом наибольшее признание в российской практике оценки деятельности хозяйствующих субъектов, анализа и прогнозирования банкротства снискали модели Э. Среди них наибольшую известность получили аналитические модели Э. 3. усиление международной конкуренции в связи с развитием научно- технического прогресса; — реструктуризации портфеля краткосрочных финансовых кредитов предприятия с переводом отдельных из них в долгосрочные кредиты; Понятие банкротства характеризуется различными его видами. Он наиболее известный и считается наиболее эффективным. — коэффициент рентабельности собственного капитала. Удельный вес чистых активов в общей стоимости имущества Результаты расчетов для ООО «Море вкуса» по приведенным формулам приведены в таблице 5. К2 по состоянию на 31.12.10 будет равен К1, то есть 0,0093. Итак, результаты расчета показывают вероятность банкротства рассматриваемого предприятия не более 10%, так как результативный показатель R выше критического значения 0,42 (согласно оценочной шкале по данной модели). Агжанов // Омский государственный университет им. Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Таффлера. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий: Итак, согласно полученным результатам с 1 рубля выручки предприятия прибыль составляет 0,0350 и 0,0753 рублей соответственно за 2009 и 2010 годы работы предприятия. — пролонгации краткосрочных финансовых кредитов; 7. Итак, согласно результатам расчета, наблюдаем положительную динамику показателя соотношения собственного и заемного капитала, что является положительным фактором. Орлова, 2008. — №7. Следующим шагом финансового оздоровления должно стать восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия) предприятия. R-коэффициент рассчитывался на основе анализа предприятий торговли, поэтому в целях написания настоящей работы данный метод наиболее интересен среди прочих. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 3-е изд., перераб. Применение качественных методов характеризуется определенным субъективизмом, большое значение имеют знания, опыт, интуиция специалистов. Прогнозирование банкротства в развитии предприятия способствует предупреждению финансовых кризисов, их преодолению и минимизации негативных последствий путем принятия оперативных и своевременных управленческих решений. Любушин Н.П. Казань); Размещено на http://www.allbest.ru/ Значение по периодам 2. низкий уровень техники, технологии и организации производства; Ассортиментный ряд предприятия постоянно растет — заключаются договоры с новыми поставщиками. Размещено на http://www.allbest.ru/ Альтмана (двухфакторная и пятифакторная), которые, тем не менее, имеют некоторые недостатки. Во втором разделе работы был проведен анализ финансового положения предприятия ООО «Море вкуса», который показал удовлетворительное финансовое положение предприятия и отсутствие угрозы его банкротства. Численность сотрудников предприятия составляет 14 человек. В таблице видим, что стоимость чистых активов предприятия за 2 года увеличилась и составила 848 тыс. рублей, что является положительным фактором. — реализации наиболее высоколиквидных долгосрочных финансовых инструментов в составе инвестиционного портфеля предприятия; — модель С.В. Вероятность банкротства — показатель Z-счет Альтмана [7] (Ф) — комплексный показатель, позволяющий установить неудовлетворительную структуру баланса и оценить реальную платежеспособность предприятия. В ООО «Море вкуса» действует бюджетная система управления, при помощи которой реализуются следующие функции: Таким образом, на сегодняшний день пока не сложилась единая универсальная методика оценки банкротства организаций, которая могла бы использоваться как в международной, так и в отечественной практике, что подтверждается множеством попыток ученых решить эту проблему путем построения новых моделей. Таким образом, чистые активы — это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Лиса, Р. Шеремет. — М.: Инфра-М, 2006. — 415 с. Ликвидность — это способность активов компании быстро и с наименьшими издержками быть проданными на рынке. На данном рисунке видим, что валюта баланса в динамике за 2 года существенно увеличивается, что обусловлено в первую очередь активным развитием деятельности предприятия. Интерес к данной проблеме оправдан, так как любое предприятие может столкнуться с проблемой неустойчивого финансового состояния, неплатежеспособностью, банкротством. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) показывает скорость оборота кредиторской задолженности. Полное финансовое оздоровление и финансовая стабилизация предприятия достигаются только в случае, когда предприятие смогло обеспечить долгосрочное финансовое равновесие на период своего будущего экономического развития, то есть когда оно сформировало условия для стабильного уменьшения стоимости используемого капитала и для непрерывного грядущего роста своей рыночной стоимости. Реализовать задачу финансового оздоровления может фактически любое предприятие. — повышения размера ценовой скидки в случаях наличного расчета за реализуемую продукцию; Рисунок 2 — Динамика структуры пассива баланса Итак, по состоянию на последнюю отчетную дату краткосрочные источники формирования средств в пассиве (задолженность + займы и кредиты) составили 81,9%, что говорит о не устойчивом финансовом положении предприятия. Результаты расчетов для ООО «Море вкуса» сведены в таблицу 2. Ввиду этого особый интерес представляют отдельные модели, предложенные российскими учеными: четырехфакторная модель Иркутской государственной экономической академии; пятифакторная модель Шеремета и другие. Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Море вкуса» Следующий коэффициент — коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) — показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. — аренда оборудования, в отношении которого ранее планировалась покупка в собственность в ходе процесса обновления основных средств и так далее. Следующий коэффициент, оценивающий платежеспособность, — коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс) — отражает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств, для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, то есть способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства. — методика прогнозирования банкротства, разработанная учеными государственного технологического университета (г. В качестве альтернативы Z-счету Альтмана можно рассмотреть модель прогноза риска банкротства R, предложенную учеными Иркутской государственной экономической академии (Байкальский государственный университет экономики и права) Давыдовой Г. и Беликовым А. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью [Электронный ресурс]: Финансовый директор. — 2004. — № 1. — Режим доступа: http://www.fd.ru/reader.htm?id=6753. Шкала оценки вероятности банкротства Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов (стр. 010 Ф№2) / стр. 610 Ф№1) Зайцевой (комплексный коэффициент банкротства, г. Итак, согласно результатам расчетов, представленных в таблице 4, видим, что чистый оборотный капитал предприятия положителен и увеличивается, что свидетельствует об эффективности деятельности предприятия, а положительная динамика коэффициента собственной платежеспособности за 2 года указывает, что способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства увеличивается. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебн. пособие — 2-е изд. / Н.П. Оценка вероятности банкротства по методике Давыдовой Г. и Беликова А. Коэффициент оборачиваемости запасов (стр. 020 Ф№2 / стр. 210 Ф№1) В специальной литературе можно встретить различные формулировки предмета экономического анализа. Согласно таблице 1 (приложение 1) и рисунка 1, по состоянию на последнюю отчетную дату наибольший вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (91,5%), причем наибольшую их часть занимает дебиторская задолженность (81%). Проблема оценки финансового состояния предприятий, и в частности, предсказания их возможного банкротства была и остается актуальной, поскольку в этом заинтересованы и внутренние и внешние контрагенты предприятия. Ни один из названных количественных методов прогнозирования банкротства предприятий не является безупречным с теоретических позиций, ни один не вошел в нормативно-правовые документы (законы и подзаконные акты). Результаты расчета величины чистых активов за рассматриваемые периоды, а также доля чистых активов в валюте баланса, приведены в таблице 3. — реструктуризация кредиторской задолженности: заключение соглашения с поставщиками о том, что данное предприятие будет погашать задолженность перед поставщиками по мере приобретения новых партий товаров; погашение кредиторской задолженности за счет краткосрочного банковского кредита, который предприятие может получить на пополнение оборотных средств. Гиляровская Л.Т. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ((стр. 010 Ф№2) / (стр. 690 — стр. 650 — стр. 640 Ф№1)) В качестве информационной базы для анализа несостоятельности (банкротства) могут быть использованы данные системного бухгалтерского учета: статистическая, бухгалтерская и налоговая отчетности, учредительные документы, приказы, положение об учетной политике, нормативные правовые акты, регламентирующие деятельность хозяйствующего субъекта и так далее. Савицкой (г. — ускоренной реализации (продажи или сдачи в аренду) неиспользуемого оборудования по ценам спроса на рынке реализации таких услуг; Судя по коэффициенту финансовой устойчивости, можно сказать, что активы предприятия на последнюю отчетную дату обеспечены на 18,08% за счет долгосрочных источников. Также стоит отметить положительную динамику значений данного показателя, что говорит о повышении доли долгосрочных источников активов предприятия. Значение по периодам Рисунок 1 — Динамика структуры активы баланса Значение по периодам 1) количественный подход — диагностика конкретных финансовых параметров и их соотношений (расчет коэффициентов); 1. О несостоятельности (банкротстве): ст. 2 Закона РФ от 26 октября 2008 года // СПС Консультант. Цель экономического анализа несостоятельности (банкротства) — установить «болевые точки» хозяйственного и финансового аспектов деятельности предприятия, предсказать на основе наблюдаемых тенденций возможное развитие событий, разработать необходимые управленческие решения для снижения риска банкротства. Расчет коэффициентов платежеспособности ООО «Море вкуса»

    оценка риска банкротства предприятия курсовая работа

    Анализ риска банкротства предприятия ООО «Море вкуса»

    Сущность и понятие банкротства предприятия. Однако все они имеют общие признаки, что позволяет выделить среди них несколько групп, где в качестве предмета указываются: хозяйственная деятельность организации, хозяйственные процессы, детализированный состав объектов, результаты деятельности и цели анализа, информационный поток, изменения хозяйственных процессов, причинно-следственные связи экономических процессов. Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет / Е.В. В нашем случае видим, что наблюдается излишек собственных оборотных средств по состоянию на первую и последнюю отчетные даты. В качестве конкурентных преимуществ предприятия можно выделить следующие особенности предприятия: Коэффициент абсолютной ликвидности К1 2. Рассчитаем коэффициенты ликвидности для нашего предприятия, основываясь на приведенные формулы (таблица 1). Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов (Коккз) выражает скорость оборота краткосрочных кредитов и займов в анализируемом периоде. Чистый оборотный капитал, тыс. руб. (стр. 290 + стр. 144 — стр. 216) — (стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) — планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия с наибольшей эффективностью использования его ресурсов; Данный показатель широко используется в международной практике анализа. — широкий ассортимент (наличие запаса на складах, эксклюзивный товар); Для ООО «Море вкуса» значение коэффициента покрытия по состоянию на 31.12.10 будет равно 1,1166. Достоинством данной модели является ее приближенность к российским условиям и учет суммы затрат предприятия. 2. политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей; Значение по периодам Следовательно, предметом аналитической работы на предприятиях можно также считать причинно-следственные связи экономических процессов. Восстановление платежеспособности достигается за счет реализации следующих мероприятий: Анализ позволил выявить некоторые недостатки в хозяйственной деятельности предприятия, влияющие на управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия, что выражается в большом удельном весе дебиторской задолженности в структуре активов и замедлении ее оборачиваемости, поэтому целесообразно рассмотреть направления финансового оздоровления предприятия в части управления дебиторской задолженностью. Она представляет собой аналитическую программу изучения и прогнозирования неустойчивости систем, выявления признаков приближения катастрофы; — оптимизация денежных потоков: определение приоритетов текущих платежей, введение практики ежедневной сверки баланса средств на расчетном счете предприятия и наличных денежных средств, благодаря чему управленческий персонал предприятия получит объективную достоверную информацию о движении средств и о текущем остатке средств на счетах и в кассе предприятия. 8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ((стр. 010 Ф№2 / (стр. 230 + стр. 240 Ф№1)) Доля ошибочного прогноза банкротства — 7%. — осуществление доставки собственным транспортом в пределах местонахождения предприятия; Это привело к тому, что на их базе разными авторами в разные годы последнего десятилетия были разработаны отечественные аналитические модели прогнозирования банкротства: В таблице 8 приведена шкала для оценки значения вероятности риска банкротства. Себестоимость, тыс. руб. Савицкая Г.В. Одной из таких моделей является Z-счет Альтмана. Рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств организации, к валюте баланса. — коэффициент рентабельности продаж; Л.Т. Коэффициент рентабельности совокупных активов (Крса) показывает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль совокупных активов. Пути улучшения платежеспособности предприятия

  • ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  • СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
  • Приложение 1

Финансовая стратегия предприятия, скорректированная в целях учета выявленных неблагоприятных факторов, должна лечь в основу предстоящим устойчиво высоким темпам роста операционной деятельности этого предприятия, а также нейтрализовать угрозу его банкротства на долгосрочный период. Рисунок 3 — Динамика коэффициентов ликвидности Оперативное уменьшение размера краткосрочных финансовых обязательств, позволяющее в краткосрочном периоде снизить объем отрицательного денежного потока, реализуется посредством следующих основных мероприятий: Цвикилевич Н.Г. — высокий уровень обслуживания. На 2008 год значение оцениваемого показателя было несколько ниже. Ранняя диагностика причин и признаков несостоятельности — это залог успешной реабилитации. — снижение затрат на основе оценки их целесообразности, оптимизации, а также нормирования всех статей затрат и последующего жесткого контроля за исполнением установленных нормативов; 4. Это создает предпосылки, во-первых, для адаптации «старых» методик к новым условиям, во-вторых, для поиска и разработки новых методов, методик, моделей и, в-третьих, для их разумного сочетания. Орлова Е.В. Таким образом, финансовое оздоровление предприятие представляет собой системную и целенаправленную деятельность по нивелированию кризисных явлений на предприятии. Определяется коэффициент как отношение собственных оборотных средств, к сумме оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости запасов (Коз) выражает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров). Общий коэффициент покрытия К3 Собственные оборотные средства (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 590) — (стр. 190 — стр. 144 + стр. 216) — обеспечение и укрепление финансовой дисциплины на предприятии; Результаты расчетов коэффициентов рентабельности по рассматриваемому предприятию приведены в таблице 6. По данным таблицы 5 видим, что значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности с 2008 года снижается — происходит уменьшение количества оборотов до 2,33 и длительность оборота увеличивается до 156,47 дней. — провести расчеты для оценки вероятности банкротства предприятия ООО «Море вкуса»; Итак, согласно таблице 7, значения показателя Z-счет Альтмана выше 1,5 и выше 3, что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия и отсутствии видимых угроз банкротства в краткосрочной перспективе, но за 2 года значение показателя несколько снижается, на что руководству предприятия необходимо обратить внимание. 15. — ускорения инкассации дебиторской задолженности; Однако наблюдается не критический по сравнению с 2009 годом недостаток нормальных источников для формирования запасов. На практике для подтверждения нормальной ликвидности предприятия предусмотрен расчет дополнительных показателей, описывающих ликвидность предприятия: коэффициент собственной платежеспособности и коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Излишек/недостаток собственных и заемных источников формирования запасов 2.2 Анализ финансового положения предприятия и его платежеспособности Ассортимент товаров представлен следующими позициями: свежезамороженная рыба, соленая рыба, морепродукты и морские деликатесы, снеки. — уценки до уровня цены спроса трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей с обеспечением их последующей реализации и так далее. Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет спрогнозировать возможное наступление банкротства, что дает руководству возможность своевременно осуществлять антикризисные меры для предупреждения ликвидации компании. Герасимов Б.И., Коновалова Т.М. «Экономический анализ», учебное пособие, ТГТУ, 2006. — 124 с. Коэффициент текущей ликвидности К2 Алгоритм оптимизационного управления в условиях кризиса предприятия / Р.А. — активизация реализации продукции (продаж): поиск новых клиентов, развитие отношений с существующими клиентами, заключение контрактов на работу с давальческим сырьем, расширение спектра оказываемых предприятием платных услуг, расширение ассортимента продукции, реализация отходов и неликвидов производства, а также пересмотр действующей на предприятии системы скидок и льгот для покупателей; В период перехода российской экономики к рыночным отношениям осуществляется применение западных моделей к анализу российских предприятий. Коэффициент соотношение собственного и заемного капитала ((стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) / (стр. 590 + стр. 690)) Значение по периодам Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ксос) показывает долю собственных оборотных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Он основан на включении экспертов в активный творческий процесс. К качественным методам можно отнести методы экспертных оценок и многомерные (матричные) методы и так далее. Орск Оренбургской области). 2) качественный подход — анализ состояния (оптимальности) отдельных функциональных подсистем управления (маркетинг, производство, кадры, финансы и другое). Задача решается путем повышения концентрации оригинальных идей в их общем числе; Проблема диагностики и прогнозирования финансового кризиса предприятия остается одной из главных в современной экономике России. В качестве предмета экономического анализа следует рассматривать причинно-следственные связи экономических процессов, что позволит раскрыть их сущность и правильно оценить достигнутые результаты. — модель Г.В. В целях обеспечения финансового оздоровления предприятия целесообразно прибегнуть к применению внутренних антикризисных мер. Однако, с другой стороны, улучшение кредитной истории (улучшение своевременности расчетов) предприятия является одной из главных задач повышения стабильности деятельности предприятия. Так, устранение неплатежеспособности предприятия может быть достигнуто в очень краткие сроки за счет реализации ряда аварийных финансовых операций, но в долгосрочной перспективе они не повлекут существенного улучшения финансовой ситуации предприятия без восстановления до удовлетворительного уровня финансовой устойчивости предприятия, так как именно ее шаткое состояние генерирует причины неплатежеспособности. После этого рекомендуется составить бюджет движения денежных средств предприятия на будущий отчетный период; Согласно результатам расчетов видим, что значение показателя ликвидности при мобилизации средств находится на невысоком уровне, что говорит о том, что за счет реализации имеющихся остатков запасов предприятие не сможет погасить кредиторскую задолженность. Наглядное изменение коэффициентов ликвидности представлено на рисунке 3. Значение коэффициента покрытия на протяжении трех отчетных дат остается практически неизменным и при округлении соответствует нижней границе нормативных значений данного показателя. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. — координирование взаимодействия участников бюджетного процесса по достижению поставленных целей и задач; В настоящее время разработано множество методик оценки и прогнозирования банкротства, однако каждая методика имеет свои преимущества и недостатки. 4. демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа. 14. — уменьшения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей; 13. Расчет значений показателя Z-счет Альтмана Серия: Экономика 2011. — №1. — с. 40-45. Чистые активы, тыс. руб. Его суть состоит в проведении экспертных опросов в несколько этапов при сохранении анонимности мнений и исключении непосредственного контакта экспертов между собой; метод коллективной генерации идей (метод «мозгового штурма»). Тогда необходимо выяснить, насколько реальна дебиторская задолженность, нет ли в ней просроченной задолженности, что можно сделать по дополнительным бухгалтерским расшифровкам. Для оценки эффективности деятельности предприятия предусмотрены следующие наиболее распространенные показатели: Минск); Удлинение длительности оборота дебиторской задолженности является негативным фактором, свидетельствующим о том, что дебиторы оплачивают свои долги за более длительной время, чем раньше. Минимальная (до 10) — «форс-мажорное», не по собственной вине, вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, общий спад производства и другие внешние факторы); Итак, мы рассчитали основные группы показателей, характеризующие финансовое положение ООО «Море вкуса». Основные подходы к анализу риска банкротства предприятия

  • 2. Однако на будущее целесообразно рассмотреть пути восстановление платежеспособности и финансового оздоровления предприятия, так как от потери финансовой устойчивости не застрахована ни одна организация. Коэффициент собственной платежеспособности [(стр. 290 + стр. 144 — стр. 216) — (стр. 690 — стр. 640 — стр. 650)]/ (стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) Существует также трудность в получении достоверной информации о финансовом состоянии предприятий. Расчет чистых активов ООО «Море вкуса» — модель ученых государственной экономической академии (г. Шуляк П.Н. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крск) показывает величину чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала. — снижения длительности периода предоставления товарного (коммерческого) кредита; Для наглядного отражения изменений, произошедших в активе баланса, посмотрим на рисунок 1. Активы, принимаемые к расчету (стр. 110 + стр. 120 + стр. 130 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150 + стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 + стр. 270 + стр. 271) Предприятие в отношении оптовой торговли применяет общую систему налогообложения, а в отношении розничной — систему налогообложения в виде единого налога на вмененный доход. Финансы предприятия: Учебник.- М. Столь невысокий уровень рентабельности продаж обусловлен, прежде всего, высокими издержками предприятия. 16. Согласно таблице 4, показатель обеспеченности собственными оборотными средствами положителен и составляет на последнюю отчетную дату 0,1044 или 10,44%, то есть доля собственных оборотных средств в общем объеме ресурсов предприятия составляет 10,44%. Итак, мы видим, что ликвидность рассматриваемого предприятия на последнюю отчетную дату практически соответствует нормативным значениям (их нижним границам), а, мобилизовав все оборотные средства, предприятие может погасить всю кредиторскую задолженность. Анализ (от греч. — analisis) буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние присущие этому объекту составляющие (мысленные или реальные). Существует множество различных методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление банкротства предприятия с той или иной степенью вероятности. Санкт-Петербург); Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами [(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 590) — (стр. 190 — стр. 144 + стр. 216)] / (стр. 290 + стр. 144 — стр. 216) Критерии оценки сохранения бизнеса в условиях нестабильной макросреды / Т.Н. Положительными же считаются значения показателя более 3. Теоретические аспекты банкротства предприятий
    • 1.1 Сущность и понятие банкротства предприятия
    • 1.2 Сущность и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Менее известны модели Д. Предпосылки банкротства разнообразны и представляют собой результат взаимодействия широкого диапазона факторов. — определение плановых показателей, обеспечивающих сбалансированный рост предприятия с учетом имеющихся и планируемых ресурсов; Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (стр. 210 — стр. 216) / (стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) Продолжительность одного оборота запасов в днях показывает скорость превращения запасов из материальной формы в денежную. При анализе источников формирования имущества предприятия необходимо рассмотреть все абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия. — отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности предприятия и другое. — шестифакторная математическая модель О.П. Экономическая состоятельность: оценка и управление / Г.С. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении [5, с. 4]. Альтмана, У. Оценка риска банкротства предприятия ООО «Море вкуса»
      • 2.1 Общая характеристика предприятия
      • 2.2 Анализ финансового положения предприятия и его платежеспособности
    • 3. — активизация работы с дебиторской задолженностью и реформирование политики предоставления коммерческого кредита: повышение эффективности и тщательности оценки платежеспособности будущих дебиторов, инвентаризация дебиторской задолженности и активизация работы с просроченной задолженностью; Достоевского. 2011. — №1. — с. 138-141. Агжанов Р.А. — повышения периода товарного (коммерческого) кредита, предоставляемого поставщиками; Тогда, К1 по состоянию на 31.12.10 будет равен 0,0093 и имеет тенденцию к снижению, что является негативным фактором. Издательский дом «Дашков и Ко», 2000. — 752 с Ковалевым (г. Результаты анализа свидетельствуют об удовлетворительном финансовом положении предприятия, его финансовой устойчивости и отсутствии прямых угроз текущему состоянию предприятия в краткосрочной перспективе. Проблемы учетно-аналитического обеспечения обязательств в процессе финансового оздоровления предприятия / Е.А. Для определения характера несостоятельности предприятия и оценки вероятности угроз банкротства все методики рекомендуется рассматривать как минимум на двух уровнях: Гиляровской. — 3-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 545 с. — рассмотреть теоретические аспекты банкротства предприятия и его оценки; Фулмера, Коннана-Гольдера и другие. Мерзликина Г.С. Смулов // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2010. — №24. — с. 64-67. Шеремет А.Д. При ускорении оборачиваемости происходит увеличение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. Ускоренное восстановление ликвидности оборотных активов, способное привести к увеличению положительного денежного потока в краткосрочном периоде, обеспечивается с помощью следующих основных мероприятий: Тем не менее, данные методики и в настоящее время применяются для прогнозирования банкротства предприятий, поэтому в следующем разделе целесообразно рассмотреть практические аспекты оценки банкротства предприятий. Их можно классифицировать следующим образом. Расчет коэффициентов рентабельности ООО «Море вкуса» Астраханцева Е.А.
                ЗАДАТЬ ВОПРОС          
                ЗАПРОСИТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ