риск банкротства

Рентабельность основных средств = Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые предприятием за весь период деятельности. Рентабельность собств. капит. =*100% б) Излишек собственного оборотного капитала и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов: С2 = (Собственный оборотный капитал + долгосрочные обязательства) — запасы; Сюда относят кредиторскую задолженность. Анализ прибыли и рентабельности. Для анализа ликвидности все имущество группируется по степени ликвидности, а обязательства по степени срочности их погашения. 7. Характеризуется всеми показателями «1». Финансовая устойчивость предприятия — такое состояние, при котором предприятие может за счет собственных средств покрывать свои обязательства. Анализ риска банкротства. Кф. фин. зав. = * 100% 1. А1 — абсолютно ликвидные активы — это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. П1 — Наиболее срочные обязательства. 6. Первые три элемента характеризуют средства предприятия и источники их образования на определенную дату, остальные отражают операции из собственной хозяйственной жизни, которые влияют на финансовое положение предприятия в течение отчетного года и обуславливают изменения в первых трех элементах. Нормативное значение превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами обеспечивают предприятию резервный запас для компенсации убытков, которое может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов кроме наличности. Ликвидность это способность имущества превращаться в наличные деньги. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется как абсолютными, так и относительными показателями. д) Коэффициент маневренности собственного капитала. Прибыль — финансовый показатель, характеризующий разницу между доходами и расходами предприятия. Финансовый менеджмент. — М.: Вузовский учебник, 2008. — 140с. . Значения — 0, 0, 0. П2 — краткосрочные обязательства — это кредиты и займы сроком менее года. Анализ соответствия обязательств предприятия его активам. Он характеризует сколько раз в течение периода активы совершают полный кругооборот. Кф. авт. = * 100% > 50%. Рентабельность производства и денежных затрат = К абсолютным показателям относят: Оборачиваемость — скорость, с которой какой либо актив проходит полный кругооборот, т. е все стадии жизненного цикла. а) Излишек (недостаток) собственного капитала для формирования запасов: С1= Собственный оборотный капитал — запасы;

риск банкротства

Анализ риска банкротства предприятия

Методика анализа риска банкротства условного предприятия по И.Я. Рентабельность продаж = * 100%. Анализ динамики и структуры источников финансирования деятельности предприятия (пассивов). Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается признанное арбитражным судом не способность должника в полном объеме удовлетворять требованиям кредиторов по денежным обязательствам или исполнять обязательства по уплате обязательных платежей. П3 — долгосрочные обязательства — это кредиты и займы сроком более года. Рентабельность собственного капитала = Если такого явления не наблюдается, то производственная деятельность предприятия несет в себе риск. К относительным показателям характеризующих деловую активность относят показатели оборачиваемости. Анализ абсолютной деловой активности предприятия. Относительными показателями финансовой устойчивости являются: Важнейшим признаком эффективного размещения источников в активах предприятия является наличие у него собственных оборотных средств. а) Абсолютно устойчивое финансовое положение. Собственный капитал + заемный капитал = совокупный капитал. А4 — не ликвидные активы — это внеоборотные активы за минусом финансовых вложений. Рентабельность оборотных активов = · Прибыли и убытки. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Считается что если предприятие за счет наиболее ликвидной части своих активов может погасить до 25% краткосрочных обязательств, то у такого предприятия все благополучно с платежеспособностью. а) Если прибыль растет быстрее выручки то это свидетельствует о относительном снижении затрат на производство. Оборачиваемость в количестве дней оборотов. А2 — быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность сроком погашения менее 1 года. Прибыль — разница между расходами и доходами. Она всегда должна быть положительной, ибо отрицательная прибыть это убыток и предприятие теряет свою платежеспособность. в) Неустойчивое финансовое положение. Развитие банкротства проходит следующие стадии: Характеризуется возникновением трудностей с выполнением краткосрочных обязательств. Рентабельность заемного капитала = На данном этапе рассчитывают как абсолютные так и относительные показатели. риск банкротство финансовая отчетность Коэффициент быстрой ликвидности. Этот анализ необходим, т. к погашение обязательств осуществляется за счет реализации активов. Собственные оборотные средства = оборот. активы — краткосроч. об-ва Означает явную не способность предприятия выплачивать долги. Характеризуется общим ухудшением финансовой ситуации и снижением величины балансовой прибыли на 1 рубль стоимости обязательств. П4 — стабильные пассивы — это есть собственный капитал. Анализ динамики и структуры имущества предприятия (активов). в) Если авансированный капитал вырос более чем на 100%, то это свидетельствует о том, что собственники предприятия стали «богаче» в отчетном периоде. Под финансовой отчетностью предприятия понимается совокупность форм отчетности составленных на основе финансового учета с целью предоставления пользователем обобщенной информации финансового положения и деятельности предприятия, а так же об изменениях его финансового положения в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Такое неравенство называется «золотым правилом экономики предприятия». в) Рентабельность капитала. Элементы финансовой отчетности предприятия: 2. в) Очевидное банкротство. Значения — 0,0,1. Характеризует долю заёмных средств в общих источниках финансирования. а) Коэффициент автономии — показывает какую долю занимает собственные средства в общих источниках финансирования. Показывает какая часть оборотных активов предприятия сформирована за счет собственного капитала Анализ финансовой устойчивости предприятия. Еще в контексте анализа риска банкротства принято рассчитывать коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. 5. Коэффициент абсолютной ликвидности. Структура баланса считается оптимальной, а сам баланс ликвиден если выполняются следующие неравенства: Значения — 0, 1, 1. г) Кризисное состояние. б) Стадия финансовой неустойчивости. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. В зависимости от получены результатов финансовой ситуации присваивается код либо «0» (недостаток) либо «1» (излишек). Абсолютная характеристика деловой активности осуществляется сравнением темпов прироста основных и базовых показателей. Положительным является рост данного показателя в динамике. 4. Таким образом, данная методика в совокупности позволяет прогнозировать и выявить риск банкротства у предприятия, а так же во время принять возможные меры по устранению данного риска. а) Рентабельность производственной деятельности. Независимо от вида деятельности предприятие должно финансировать как минимум 10% оборотных активов за счет собственных средств. б) Если темпы прироста выручки опережают темпы прироста авансированного капитала, то это свидетельствует что капитал предприятия, стал использоваться более эффективно. Данный коэффициент показывает какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, а какая имобилизованна. Лукасевичу

Фундаментом анализа риска банкротства является финансовая отчетность предприятия. Показывает сколько дней проходит с момента авансирования капитала до момента получения новой стоимости.Т. е сколько дней уходит на 1 оборот группы активов или капиталов. б) Показатели рентабельности имущества (активов). 1. Оборачиваемость оценивается с помощью следующих показателей: в) Излишек общей величины источников собственных средств для покрытия запасов: С3 = (Собственный оборотный капитал + долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства) — запасы. Характеризует сколько рублей прибыли получает предприятие от каждого рубля авансированного в ту или иную группу имущества. А3 — медленно реализуемые активы — это производственные запасы, долгосрочная дебиторская задолженность и долгосрочные финансовые вложения. 8. а) Стадия скрытого банкротства. 3. А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 2. К. в. п = Лукасевич И.Я. Собственные оборотные средства = собст. капитал + долгоср. обяз-ва — внеоборотные активы. б) Коэффициент финансовой зависимости. Показывает сколько рублей прибыли приходится на ту или иную группу источников средств предприятия. б) Нормальная финансовая устойчивость. Коэффициент оборачиваемости. Этот показатель в динамике должен увеличиваться. В зависимости от набора указанных значений различают следующие типы финансовой устойчивости: Все показатели рентабельности делятся на три группы: Метод анализа риска банкротства включает в себя следующие этапы:

          ЗАДАТЬ ВОПРОС          
          ЗАПРОСИТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ